Plan financiero operativo
Un modelo financiero escalable y construido con criterios prudentes.
El plan financiero se basa en una captación progresiva de farmacias, pasando de 10 farmacias en el año uno a 150 farmacias en el año cinco. Los ingresos combinan cuota fija, comisiones sobre genéricos y parafarmacia y pedidos por plataforma, manteniendo un enfoque conservador al no incluir todavía medicamentos de marca ni servicios complementarios en el escenario base.
Escenario base · Año 3
Plan central defendible
En Año 3, el caso base ya muestra escala operativa: 75 farmacias, 652,5k EUR de ingresos y 333,5k EUR de EBITDA. El modelo empieza a demostrar rentabilidad sin incluir medicamentos de marca ni servicios complementarios.
1. Hipótesis de monetización
El modelo base se entiende desde una farmacia tipo, no desde múltiples ratios.
2. Construcción del ingreso
La facturación por farmacia se compone de tres piezas sencillas y defendibles.
La parte fija cubre pertenencia y acompañamiento. La variable captura valor en compras donde Farma Rural puede negociar y ordenar mejor. Medicamentos de marca y servicios complementarios quedan fuera del caso base: no se añaden por prudencia; se añadirán en próximos modelos financieros más completos.
Cuota fija3.000
Comisión 3%5.100
Plataforma600
Total8.700
Sin contar con medicamentos de marca, con una estimación posible futura de 1.800 a 2.200 EUR por farmacia, ni servicios complementarios.
3. Evolución cinco años
El crecimiento financiero depende de la red adherida; el ingreso por farmacia permanece constante.
| Concepto | Año 1 | Año 2 | Año 3 | Año 4 | Año 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| Farmacias | 10 | 40 | 75 | 110 | 150 |
| Ingresos | 87k | 348k | 653k | 957k | 1,305M |
| EBITDA | -149k | 98k | 334k | 594k | 875k |
| Margen EBITDA | -171% | 28% | 51% | 62% | 67% |
| FCF operativo | -167k | 37k | 208k | 403k | 607k |
Ingresos y EBITDA
baseAño 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
Ingresos
EBITDA
Farmacias adheridas
10 → 150
10Año 1
40Año 2
75Año 3
110Año 4
150Año 5
4. Estructura de costes
La estructura crece, pero no al mismo ritmo que los ingresos.
El coste inicial financia equipo, captación, consultoría, sello, tecnología y gastos generales. A medida que la red escala, el coste por farmacia cae de forma muy relevante y libera margen.
Año 1235,5k
Año 2250,3k
Año 3319,0k
Año 4363,3k
Año 5430,5k
5. Caja y punto de equilibrio
El modelo consume caja al inicio y se autofinancia al alcanzar masa crítica.
El EBITDA ya es positivo en Año 2. El FCF operativo acumulado cambia de signo en Año 3, tras absorber el lanzamiento del Año 1. La referencia clave: 29 farmacias cubren el OPEX de Año 2 con el ingreso medio base.
Break-even EBITDA
29 farmacias
El punto de equilibrio base se calcula con una estimación prudente de 8.700 EUR por farmacia. Al escalar contrataciones de forma gradual y sin incluir todavía comisión por medicamentos de marca, estimamos que el número real podría estar más cerca de 22 farmacias.
Año 1-167kFCF operativo
Año 237kFCF operativo
Año 3208kFCF operativo
Año 4403kFCF operativo
Año 5607kFCF operativo
6. Escenarios
La comparativa final muestra si la tesis aguanta con captación más lenta o acelerada.
PrudenteBaseOptimista
Farmacias Año 5113150180
Ingresos Año 5959k1,305M1,613M
EBITDA Año 5714k875k1,001M
Lectura ejecutiva
Esta presentación dinámica resume visualmente las claves del plan financiero.
El documento Plan financiero Farma Rural desarrolla con mucho más detalle las hipótesis, tablas, escenarios, costes, caja y criterios de prudencia que sostienen estas cifras.
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